Autor: Manuel S\u00e1nchez Gonz\u00e1lez<\/p>\n
Publicado originalmente: 4 de agosto del 2021<\/p>\n
Extra\u00eddo de: elcato.org<\/p>\n
El pasado primero de julio, 130 naciones y territorios respaldaron una propuesta de crear un impuesto corporativo m\u00ednimo <\/strong>a nivel global. El plan fue elaborado y promovido por la Organizaci\u00f3n para la Cooperaci\u00f3n y el Desarrollo Econ\u00f3mico<\/strong>. De acuerdo con su comunicado, el programa busca \u201cabordar los desaf\u00edos fiscales derivados de la digitalizaci\u00f3n de la econom\u00eda\u201d.<\/p>\n Este objetivo debe interpretarse como la intenci\u00f3n de obstaculizar la pr\u00e1ctica de algunas corporaciones de trasladar sus utilidades hacia jurisdicciones con menores tasas impositivas.<\/p>\n La alusi\u00f3n a la digitalizaci\u00f3n<\/strong> hace referencia a las compa\u00f1\u00edas tecnol\u00f3gicas<\/strong> que, por contar con un elevado porcentaje de activos intangibles, como regal\u00edas por marcas, patentes y licencias de software, parecen realizar esa pr\u00e1ctica con mayor facilidad.<\/p>\n Algunos gobiernos que apoyan el plan han sostenido que las acciones descoordinadas de los pa\u00edses han llevado a la inestabilidad del sistema tributario mundial<\/strong>. Por ello, han llamado a alcanzar una distribuci\u00f3n \u201cm\u00e1s justa\u201d de la recaudaci\u00f3n fiscal <\/strong>y detener la \u201ccarrera hacia abajo\u201d en las tasas de los impuestos corporativos, resultante de la competencia<\/strong> entre los pa\u00edses. El plan se sustenta en dos \u2018pilares\u2019, los cuales pueden resumirse como sigue.<\/p>\n El pilar uno busca colectar ingresos de las empresas multinacionales<\/strong> m\u00e1s grandes y rentables, es decir, con vol\u00famenes de facturaci\u00f3n y utilidades que exceden ciertos umbrales, mediante la aplicaci\u00f3n de un impuesto sobre las utilidades que sobrepasan la mencionada referencia. Se planea que, en siete a\u00f1os, se revise a la baja el umbral de facturaci\u00f3n para comprender a m\u00e1s empresas. La finalidad es redistribuir esos recursos hacia los gobiernos de las econom\u00edas donde las corporaciones venden sus productos y servicios, y no donde tienen sus oficinas matrices como hasta ahora. Una condici\u00f3n para su aplicaci\u00f3n es la eliminaci\u00f3n de cualquier gravamen nacional a los servicios digitales<\/strong>.<\/p>\n El pilar dos pretende implantar una tasa impositiva global <\/strong>de por lo menos 15 por ciento sobre las utilidades de las multinacionales cuyos ingresos financieros superen cierto monto. Para lograr que la tasa sea efectiva se establecen reglas contra las deducciones y exenciones en la base gravable.<\/p>\n El plan descrito, que se espera entre en vigor en 2023, exhibe algunas limitaciones que, al parecer, no fueron suficientemente valoradas. La m\u00e1s importante consiste en la subestimaci\u00f3n de los beneficios de la competencia entre los gobiernos. Ante la elevada movilidad de los recursos productivos de alta calidad por la globalizaci\u00f3n<\/strong>, la competencia en impuestos contribuye a la conformaci\u00f3n de condiciones atractivas para la inversi\u00f3n<\/strong> y la innovaci\u00f3n<\/strong>, que promueven la eficiencia y el crecimiento econ\u00f3mico<\/strong>, en especial, de los pa\u00edses con las mejores pol\u00edticas.<\/p>\n En cualquier \u00e1rea sujeta a presiones competitivas, los participantes pueden responder de dos maneras: siendo mejores que los dem\u00e1s o buscando suprimir la competencia. A pesar de que generalmente proh\u00edben los monopolios por sus conocidos efectos adversos sobre el consumidor, en materia tributaria los gobiernos optaron por la segunda opci\u00f3n, lo cual env\u00eda un mensaje contradictorio. Una peculiaridad del discurso oficial es el recurso a la idea de una \u201ccarrera hacia abajo\u201d, que tradicionalmente han utilizado los defensores de los monopolios<\/strong> y de la protecci\u00f3n, al describir err\u00f3neamente la ca\u00edda de los precios por la competencia, como causa del cierre de empresas y p\u00e9rdida de empleos en una industria.<\/p>\n Adem\u00e1s, el proyecto parece promover la ficci\u00f3n de que los impuestos corporativos son financiados por las empresas. Los estudios sobre \u2018incidencia\u2019 sugieren que gran parte de la carga cae en losempleados<\/strong>, restringiendo sus remuneraciones, y el resto en los consumidores<\/strong>, con un aumento de precios y en los accionistas<\/strong>, con una disminuci\u00f3n de utilidades. Los dos pilares dif\u00edcilmente promueven la equidad internacional, al implantar una reasignaci\u00f3n de la recaudaci\u00f3n a favor de las econom\u00edas con mercados m\u00e1s grandes, y limitar la competencia de las peque\u00f1as mediante menores impuestos.<\/p>\n La ejecuci\u00f3n del plan luce muy complicada. Implica la modificaci\u00f3n de tratados internacionales y reformas nacionales que requieren la aprobaci\u00f3n de los poderes legislativos de las distintas jurisdicciones. Al basarse en una redistribuci\u00f3n de ingresos<\/strong>, el sacrificio de otros y el aumento de impuestos que distorsionan la actividad econ\u00f3mica, algunos pa\u00edses pueden salir perjudicados, lo cual entorpecer\u00eda su aceptaci\u00f3n local.<\/p>\n Finalmente, los c\u00e1rteles ofrecen siempre el incentivo de hacer trampa. Las posibilidades de cada naci\u00f3n de esconder apoyos fiscales a las empresas resultan casi ilimitadas.<\/p>\n